稀土拥有非常优秀的光学、电磁性能，因此被广泛应用于军事、工业等领域，其中钕铁硼因磁能极高而被用于汽车的电机中，也被业内人士成为当代的“永磁之王”。而永磁电机靠着转子上的稀土永磁材料与定子上的线圈相互作用，实现了汽车的前进和后退，此外稀土还能改善电机性能，提高电机的动磁性，使其工作更加稳定并减少磁性损失。
此外使用稀土材料，能使电动机在耐高温、耐磨以及NVH方面有很明显的提升，这种永磁电机的尺寸较小，质量也很轻，它也因此深受特斯拉这种追求汽车品质感车企的喜爱。
不过尽管人类已在自然界中发现了大约250种稀土矿，但真正适合工业使用的也只有十余种，正因如此，稀土的价格极其昂贵，过高的制造成本也一定程度上制约了车企的产品策略，因此特斯拉一直在尝试摆脱对稀土的依赖。
资料显示，2017年~2022年，特斯拉已采取了，通过优化设计提高效率来减少对稀土依赖的策略，旗下全新Model 3驱动模块的稀土用量已减少了25%，当前特斯拉汽车电动机中使用的稀土元素主要有镝、铽、钕三种，其含量分别为10g、10g、500g。
而在前不久的特斯拉投资者大会上，马斯克声称，下一代永磁电机技术将在不损失能效的情况下，实现对稀土材料的“0”使用，不过对于这一表态，汽车业内人士普遍提出质疑，毕竟从目前的技术水平来讲，要想在不损失效率的前提下，完全让永磁同步电机摆脱稀土，还是不大可能的。