前两年弯道超车的口号喊得正响，新能源工业大肆发展，但不知道大家有没有注意到，怎么从2024年底开始，我们几乎很少再听到“淘汰燃油车”这样的口号了？突然哑火的背后，是真的弯道超车并不顺利吗？

这场从“消灭燃油车”到闭口不提到转折，放在今天来看颇显戏剧。

从特斯拉的车型逐渐占领全世界开始，中国车企对电车行业寄予的厚望就是像当年的日本车、现在的特斯拉一样，从国内开始，到逐步占领全球市场。

2022年，某新势力CEO慷慨陈词，“五年内占领欧洲”的目标太过自信，但时至2024年，中国电动车在欧洲的市场占有率也不过从4.3%爬到了6.8%，但均价却从3.2万美元掉到了2.1万美元。

这样的数据可能并不明晰，但中国某头部车企却悄悄算过一笔账，自家每出口一辆车，就要倒贴5000人民币，其中的差价全靠中国市场利润来填。相比于曾经日本车出口海外的经历，现在的做法完全是用老百姓的钱，去拓宽本不属于他们的市场。

而中国车企的产品在国外的风评也有些一言难尽，某曼谷的网约车司机表示，自己现在用来跑单的中国电车，甚至可靠度不如上一台开了十五年的卡罗拉。而在遥远的北欧大陆，作为主要运营车辆的蔚来ES8和ET5，也因为续航掉电太快而饱受诟病。

国际市场折戟不说，国内市场却先乱成了一锅粥。原本要被“消灭淘汰”的燃油车虽然新车受到市场冲击很大，但却在二手车行业成为了香饽饽。三年车龄的爆款电车残值甚至只有38%，而开了四五年的轩逸却仍能保持50%左右的残值。

与此同时，受到电车行业冲击的传统燃油车，除了市场占有率外，就业方面也受到了很多影响。传统4S店在2024年上半年关闭数量超2000家。销售服务人员的失业率明显倍增，工厂方面更甚。

曾经保证能创造百万新岗位的电车行业，却在机器人使用率上大幅增加。某新势力企业的工厂，选择用300台机器人来顶替2000位工人来节省用人成本。而在主行业之外的副产业上，因为电车大多数不能在外维修、零件基本都是原厂等情况，修理厂、零配件生产工厂制造和销售人员，甚至是加油站的员工也都面临失业风险。

没创造多少工作岗位的电车，反倒是把整个运行已经相近完善的燃油车行业翻了个底朝天。而曾经想淘汰燃油车的初始原因放到现在却更像个“笑话”。

而中国车企的产品在国外的风评也有些一言难尽，某曼谷的网约车司机表示，自己现在用来跑单的中国电车，甚至可靠度不如上一台开了十五年的卡罗拉。而在遥远的北欧大陆，作为主要运营车辆的蔚来ES8和ET5，也因为续航掉电太快而饱受诟病。

动力续航上，理想L9采用了增程式动力系统，与理想ONE相似。虽然其纯电续航里程为220km，但得益于增程器的辅助，满油满电的情况下，最高续航里程可达1200km。而蔚来ES8采用纯电动系统，拥有出色的续航表现，最高纯电续航里程可达605km。此外，官方提供的换电服务大大减少了车主的补能时间，提升了使用便利性。不过，理想L9和蔚来ES8在动力性能方面各有不足。理想L9的增程式动力系统，虽然解决了续航里程焦虑的问题，但动力性能不如纯电动车型强劲，且增程器在高速行驶时的噪音较大，影响驾驶体验。蔚来ES8动力性能强劲，但续航里程有限。

用车成本方面，理想L9的城市纯电模式续航为180-200km（官方CLTC 220km），高速亏电油耗为8.5L/100km（95号汽油）；满油满电实际续航约900-1000km（冬季开暖风下降20%）。按年2万公里计算（50%用电/50%用油），电费0.6元/度+油费8.5元/L，年能耗成本约8500元。而蔚来ES8采用纯电系统，100kWh电池夏季高速续航420km（NEDC 605km），冬季-10℃续航缩水至350km；支持换电，每月的换电免费次数为4次（超次收费180元/次）；按年2万公里计算，家充0.6元/度+换电4次免费，年电费约2400元。蔚来汽车提供两种购车方案，分别是租电和买断方案，租电的价格比买断低7万，但之后每个月都需要支付租金，如果你用车只有九年或者更少，建议租电，如果超过九年或者预算充足，买断更省事。

动力续航上，理想L9采用了增程式动力系统，与理想ONE相似。虽然其纯电续航里程为220km，但得益于增程器的辅助，满油满电的情况下，最高续航里程可达1200km。而蔚来ES8采用纯电动系统，拥有出色的续航表现，最高纯电续航里程可达605km。此外，官方提供的换电服务大大减少了车主的补能时间，提升了使用便利性。不过，理想L9和蔚来ES8在动力性能方面各有不足。理想L9的增程式动力系统，虽然解决了续航里程焦虑的问题，但动力性能不如纯电动车型强劲，且增程器在高速行驶时的噪音较大，影响驾驶体验。蔚来ES8动力性能强劲，但续航里程有限。

用车成本方面，理想L9的城市纯电模式续航为180-200km（官方CLTC 220km），高速亏电油耗为8.5L/100km（95号汽油）；满油满电实际续航约900-1000km（冬季开暖风下降20%）。按年2万公里计算（50%用电/50%用油），电费0.6元/度+油费8.5元/L，年能耗成本约8500元。而蔚来ES8采用纯电系统，100kWh电池夏季高速续航420km（NEDC 605km），冬季-10℃续航缩水至350km；支持换电，每月的换电免费次数为4次（超次收费180元/次）；按年2万公里计算，家充0.6元/度+换电4次免费，年电费约2400元。蔚来汽车提供两种购车方案，分别是租电和买断方案，租电的价格比买断低7万，但之后每个月都需要支付租金，如果你用车只有九年或者更少，建议租电，如果超过九年或者预算充足，买断更省事。

理想L9的厂商指导价为40.98万-43.98万元，作为一款大型SUV，它主打家庭市场，空间大、配置全，增程式动力解决了里程焦虑，性价比高。蔚来ES8的厂商指导价为49.80万-59.80万元，作为蔚来汽车的旗舰车型，它在性能和配置上都有着出色的表现。不过，较高的价格也意味着它更适合那些对豪华配置和高性能有较高要求，且预算相对充足的消费者。

动力续航上，理想L9采用了增程式动力系统，与理想ONE相似。虽然其纯电续航里程为220km，但得益于增程器的辅助，满油满电的情况下，最高续航里程可达1200km。而蔚来ES8采用纯电动系统，拥有出色的续航表现，最高纯电续航里程可达605km。此外，官方提供的换电服务大大减少了车主的补能时间，提升了使用便利性。不过，理想L9和蔚来ES8在动力性能方面各有不足。理想L9的增程式动力系统，虽然解决了续航里程焦虑的问题，但动力性能不如纯电动车型强劲，且增程器在高速行驶时的噪音较大，影响驾驶体验。蔚来ES8动力性能强劲，但续航里程有限。

用车成本方面，理想L9的城市纯电模式续航为180-200km（官方CLTC 220km），高速亏电油耗为8.5L/100km（95号汽油）；满油满电实际续航约900-1000km（冬季开暖风下降20%）。按年2万公里计算（50%用电/50%用油），电费0.6元/度+油费8.5元/L，年能耗成本约8500元。而蔚来ES8采用纯电系统，100kWh电池夏季高速续航420km（NEDC 605km），冬季-10℃续航缩水至350km；支持换电，每月的换电免费次数为4次（超次收费180元/次）；按年2万公里计算，家充0.6元/度+换电4次免费，年电费约2400元。蔚来汽车提供两种购车方案，分别是租电和买断方案，租电的价格比买断低7万，但之后每个月都需要支付租金，如果你用车只有九年或者更少，建议租电，如果超过九年或者预算充足，买断更省事。

苏浙沪累计建成1044座换电站，占全国总量的32%，核心城区“电区房”覆盖率超95%，用户平均3公里内必有换电站。想象一下，当你驾驶着蔚来汽车，在城市的街头巷尾穿梭，无需为找不到充电桩而烦恼，因为换电站就在身边，随时能为你补充能量。这种基建密度带来的补能便利性，直接转化为销量增长。江苏、浙江分别在2023年11月和7月达成10万交付，与上海共同构成蔚来销量的“黄金三角”。

长三角市场的成功，绝非偶然。它验证了蔚来“高端化+区域深耕”战略的有效性。通过聚焦消费能力强、政策支持力度大的城市群，蔚来不仅实现了单城用户规模的突破，更在全国范围内形成示范效应。李斌在交付仪式上透露，随着“换电县县通”计划的推进，安徽、广东等省份将成为下一个用户破10万的市场。这种“以点带面”的扩张模式，既降低了市场教育成本，又能通过区域协同效应摊薄换电网络的建设成本。这就像一场精心策划的棋局，每一步都走得稳健而有力。

从倒闭“谣言”到重获新生

年初，蔚来曾因交付量波动和负债率问题陷入舆论漩涡，甚至被传“倒闭”。然而，2025年的蔚来，展现出罕见的战略定力与执行效率。在手机业务上，李斌果断收缩资源投入，将手机软件团队并入数字座舱部门，避免了“为生态而生态”的资源浪费。这一调整，如同一次精准的手术，不仅释放了约5亿元的年研发费用，更让蔚来得以聚焦智能驾驶、电池技术等核心领域。

在子品牌乐道的管理上，李斌同样展现出“刀刃向内”的魄力。原乐道总裁艾铁成因销量未达标离职后，沈斐的接任标志着蔚来对主流市场的重新审视。这位曾从零搭建蔚来换电体系的老将，正推动乐道与蔚来资源的深度协同。乐道用户可使用蔚来超1000座换电站，换电站新增乐道品牌标识，NIO Radio等服务也将向乐道车主开放。这种“技术共享+品牌独立”的模式，既发挥了蔚来的基建优势，又避免了品牌定位的混淆。数据显示，乐道L60在3月交付4820辆，环比增长19%，显示调整初见成效。

与宁德时代的战略合作，堪称蔚来2025年最具战略意义的动作。双方不仅达成25亿元的资本合作，更在换电标准、网络共享等领域展开深度绑定。蔚来萤火虫品牌后续车型将导入宁德时代“巧克力换电”标准，双方换电网络采用“双网并行”模式，用户可在任一网络享受1.5分钟极速换电。

这种合作，打破了行业壁垒，使蔚来换电站从“品牌专属”升级为“公共服务”。预计2025年可吸引超50万辆第三方品牌车辆使用。换电网络的开放，本质上是蔚来从“车企”向“能源服务商”转型的关键一步。宁德时代的投资不仅带来资金支持，更将其在电池研发、回收利用等领域的优势注入蔚来能源。双方计划联合制定换电技术国家标准，推动跨品牌电池兼容，这将彻底改变新能源汽车的补能逻辑。

对蔚来而言，这种产业协同不仅提升了换电网络的利用率，更在电池资产管理、梯次利用等环节开辟了新的盈利增长点。想象一下，当换电网络成为行业标准，蔚来将在这场能源革命中占据怎样的地位？它就像一个强大的能源枢纽，连接着新能源汽车的未来。

多产品矩阵，让用户更放心

2025年堪称蔚来的“产品大年”。3月交付的智能行政旗舰ET9，凭借全域操作系统SkyOS和神玑NX9031芯片，重新定义了50万元以上纯电市场的标杆。而基于全新一代平台的ET5、ES6等车型，将在下半年密集上市，进一步巩固蔚来在30—40万元市场的优势。

更值得期待的是萤火虫品牌，其首款车型定价14.88万元，瞄准10—20万元主流市场，预计年销量可达20万辆。这种“高端+主流”的产品矩阵，使蔚来在保持品牌调性的同时，打开了规模增长的空间。在智能驾驶领域，蔚来同样保持领先。NOP+城区功能已覆盖全国389.9万公里道路，累计验证里程达4.2亿公里，用户付费率超30%。配合神玑芯片的量产应用，蔚来智能驾驶的硬件成本降低1万元，为后续车型的普及奠定基础。这种“技术普惠”策略，将进一步放大蔚来的智能化优势。

在子品牌乐道的管理上，李斌同样展现出“刀刃向内”的魄力。原乐道总裁艾铁成因销量未达标离职后，沈斐的接任标志着蔚来对主流市场的重新审视。这位曾从零搭建蔚来换电体系的老将，正推动乐道与蔚来资源的深度协同。乐道用户可使用蔚来超1000座换电站，换电站新增乐道品牌标识，NIO Radio等服务也将向乐道车主开放。这种“技术共享+品牌独立”的模式，既发挥了蔚来的基建优势，又避免了品牌定位的混淆。数据显示，乐道L60在3月交付4820辆，环比增长19%，显示调整初见成效。

与宁德时代的战略合作，堪称蔚来2025年最具战略意义的动作。双方不仅达成25亿元的资本合作，更在换电标准、网络共享等领域展开深度绑定。蔚来萤火虫品牌后续车型将导入宁德时代“巧克力换电”标准，双方换电网络采用“双网并行”模式，用户可在任一网络享受1.5分钟极速换电。

这种合作，打破了行业壁垒，使蔚来换电站从“品牌专属”升级为“公共服务”。预计2025年可吸引超50万辆第三方品牌车辆使用。换电网络的开放，本质上是蔚来从“车企”向“能源服务商”转型的关键一步。宁德时代的投资不仅带来资金支持，更将其在电池研发、回收利用等领域的优势注入蔚来能源。双方计划联合制定换电技术国家标准，推动跨品牌电池兼容，这将彻底改变新能源汽车的补能逻辑。

苏浙沪累计建成1044座换电站，占全国总量的32%，核心城区“电区房”覆盖率超95%，用户平均3公里内必有换电站。想象一下，当你驾驶着蔚来汽车，在城市的街头巷尾穿梭，无需为找不到充电桩而烦恼，因为换电站就在身边，随时能为你补充能量。这种基建密度带来的补能便利性，直接转化为销量增长。江苏、浙江分别在2023年11月和7月达成10万交付，与上海共同构成蔚来销量的“黄金三角”。

华为、百度等科技企业赋能车企，高阶智能驾驶（如小鹏XNGP）装车率突破40%，车机芯片国产化率从35%提升至58%。中国L4级自动驾驶路测里程占全球70%，技术标准开始反向输出至东南亚、中东市场。

市场重构：从依赖外需到内外双循环

1.国内市场消费升级

进口豪车价格因关税上涨15%-20%，推动国产高端品牌崛起：比亚迪仰望U8单月销量突破5000辆，均价109万元，蔚来ET9预订量达3.2万辆，直接对标奔驰EQS。另外，下沉市场潜力释放，五菱宏光MINI EV在三四线城市市占率达45%。

2.出口市场多元化突围

新兴市场：奇瑞、长城在俄罗斯、中东份额分别达19%、14%，超越日系品牌；

欧洲：比亚迪与西班牙、匈牙利合建工厂，规避欧盟反补贴调查；

东盟：哪吒汽车泰国工厂投产，本地化率60%，售价较日系竞品低10%。

产业链韧性：从被动承压到主动掌控

1.关键环节自主可控

车规级芯片自给率从2020年的5%提升至2024年的25%，地平线征程6芯片出货量超400万片；一体化压铸技术普及，文灿股份研发的1.2万吨压铸机使车身部件成本降低40%。

2.全球供应链“去美国化”

锂资源：赣锋锂业收购墨西哥锂矿，替代美国雅保（Albemarle）供应；软件系统：华为鸿蒙车机OS装机量超1000万，替代安卓Auto，替代美国供应商；福耀玻璃取代康宁（Corning）成为特斯拉全球玻璃主供。

美国对中国产汽车零部件（如轮胎、铝合金轮毂）加征关税，导致本土车企采购成本上升。例如，蔚来ES8的铝合金车身部件成本增加7%，部分车型被迫提价3%-5%。跨国车企被迫调整供应链，宝马沈阳工厂的发动机缸体一度因美国限制中国铸造件进口而停产两周。

倒逼转型：技术自主化与新能源突破

1.电动化技术加速领跑

关税战促使中国车企加大电池、芯片等核心领域投入，宁德时代钠离子电池量产，成本较锂电降低30%，比亚迪自研碳化硅电控模块，效率提升5%。2024年中国新能源汽车出口量达320万辆，占全球市场份额65%，欧洲市场渗透率从12%增至22%。

2.智能化构建竞争壁垒

华为、百度等科技企业赋能车企，高阶智能驾驶（如小鹏XNGP）装车率突破40%，车机芯片国产化率从35%提升至58%。中国L4级自动驾驶路测里程占全球70%，技术标准开始反向输出至东南亚、中东市场。

市场重构：从依赖外需到内外双循环

1.国内市场消费升级

进口豪车价格因关税上涨15%-20%，推动国产高端品牌崛起：比亚迪仰望U8单月销量突破5000辆，均价109万元，蔚来ET9预订量达3.2万辆，直接对标奔驰EQS。另外，下沉市场潜力释放，五菱宏光MINI EV在三四线城市市占率达45%。

2.出口市场多元化突围

新兴市场：奇瑞、长城在俄罗斯、中东份额分别达19%、14%，超越日系品牌；

欧洲：比亚迪与西班牙、匈牙利合建工厂，规避欧盟反补贴调查；

东盟：哪吒汽车泰国工厂投产，本地化率60%，售价较日系竞品低10%。

产业链韧性：从被动承压到主动掌控

1.关键环节自主可控

车规级芯片自给率从2020年的5%提升至2024年的25%，地平线征程6芯片出货量超400万片；一体化压铸技术普及，文灿股份研发的1.2万吨压铸机使车身部件成本降低40%。

2.全球供应链“去美国化”

锂资源：赣锋锂业收购墨西哥锂矿，替代美国雅保（Albemarle）供应；软件系统：华为鸿蒙车机OS装机量超1000万，替代安卓Auto，替代美国供应商；福耀玻璃取代康宁（Corning）成为特斯拉全球玻璃主供。

政策赋能：制度优势对冲外部风险

1.产业政策精准扶持

新能源汽车购置税减免延长至2027年，充电桩建设补贴加码至300亿元；设立500亿元汽车芯片专项基金，支持中芯国际、华虹半导体扩产。

2.多边合作破局封锁

通过RCEP降低东盟零部件进口关税，马来西亚电机、泰国轮胎对华出口增长120%； 与海湾国家签署新能源协议，沙特未来城项目采购3万辆中国电动车。